证券投资基金风险管理分析
摘要：随着经济的发展，我国的证券投资基金业也在快速发展。因证券投资产生的亏损现象也经常发生，人们对证券投资基金的风险管理必须重视。怎样对证券投资基金的风险进行有效管理是证券业的重要问题。本文对证券投资基金进行了简单的介绍，分析了风险管理的中的问题，同时提出了相应解决方法策略。
关键词：证券投资基金;风险管理;投资者
经济和社会不断的发展，证券投资基金行业随之快速的发展。进行证券投资基金是人们又一个资产投资路径，可是，因投资证券基金造成损失的现象经常发生，让人们对证券投资基金产生了畏惧和困惑，开始重视和研究相应的风险管理。投资机构的风险产生原因，一般都是因市场变动不可预料和不重视风险管理或者应用的风险管理方式不正确造成的。所以，投资机构必须重视风险防范和管理。
一、证券投资基金基本情况
（一）什么是证券投资基金
所说的证券投资基金是现在新兴的一种集合式证券投资形式，相应的基金单位所发行的投资资金有相同的目的，并且是集中发行和委托给金融机构保管运用，所有的投资者对风险共同担负对利益共同享有。
（二）证券投资基金的特点和分类
证券投资基金根据基金经营和流通形态分类，有封闭式和开放式;根据基金的法律地位和组织形态分类，有契约型和公司型;根据投资对象分类，有金融市场型和产业型[1]。不论怎样分类，证券投资基金的特点都相同，首先，专家理财。所有的证券投资基金募集的资金都是由专业基金经理人进行保管和运用。基金经理人具有专业知识和信息技术经验，由国家行业认证。把投资资金由专业的管理人员进行管理，可以防止盲目投资产生损失。其次，权利分离。相应的证券投资基金进行管理时都是应用“三权分离”方法，基金使用权是基金管理人负责，实施基金投资运作，对投资者只是提供投资服务，不对资金保存进行干涉;保管基金是由托管人负责，同时监督管理人实施投资运作：管理人负责整体监督基金，三方权利责任明确，在保障基金安全的同时保证投资者利益。最后，风险分散。这是投资者进行自身利益有效保护的组合投资方式。我国的证券市场中，其中上市股票占80%左右，国债占约20%，我国的法律也进行规定，上市公司持有投票不能超过其基金净资产的10%。这样就分散了投资者的风险。
（三）证券投资基金风险
作为金融体系的证券投资基金会受市场经济发展影响，随着市场经济的波动，证券投资基金会有相应的风险产生。如今，证券投资基金风险有系统风险和非系统风险两种。其中的系统风险是因市场经济影响产生的风险，有政策、利率、投资者的购买力、经济波动等方面的风险。这些风险主要是因客观因素影响，比如文化因素、政治因素、经济因素和社会因素等，这些因素的影响范围大，一般对整个市场基金和股票都会有影响。所以这些风险要应用相应的措施和方法尽量提前规避，让投资者尽最大程度的降低损失。其中的非系统风险是系统风险因素外的风险，都是主观意识因素，比如信用因素、信息因素、经营因素等。这些因素引起的风险不能完全规避，可是如果主观努力能够降低。简单说，所说的系统风险是基金运行中因一些不可控因素形成的风险，非系统风险是基金运行中能够进行人为努力扭转和降低的风险，一个主观，一个客观。二者具有不同影响范围，系统风险影响全面，非系统风险只是在局部产生影响。
二、证券投资基金风险管理中的问题
（一）没全面认识风险管理
现在很多证券投资基金管理者过多的重视获取自身经济利益，不重视风险管理，不能根据自身和行业的实际发展情况进行考虑，导致整个投资过程有很多安全隐患，增加了投资风险，时间一长，就会暴露风险，让投资者产生经济损失[2]。同时，有些管理者不能全面认识风险管理，对风险管理的重要作用没有真正的认识到，也不能对市场发展状况及时掌握，导致不断增加证券投资基金管理风险。
（二）没有健全完善的风险管理制度
因我国的证券投资基金风险管理实施时间短，发展慢，落后于国外的管理方式，同时也没有相应的成熟管理经验，没建立健全完善的风险管理制度，致使我国的金融市场没有过大的发展规模、投资也比较少、投资渠道不多，并且，制度缺乏相应的实效性，不能根本保证投资者权益。而且，有些管理者没有很高的道德水准，缺乏高超的职业素养，不能在进行风险管理时发挥重要作用。
（三）风险管理结构问题
我国如今的证券投资基金风险管理存在结构问题。第一，随着社会和经济的发展，各行业间具有了紧密联系，证券投资基金行业也一样。如果要达到投资风险管理相应的效果，必须重视各部门间联系，可是，我国的证券投资基金风险管理中，缺乏部门间交流沟通，没有系统的管理组织结构。第二，每个管理部门缺乏独立性和全面性，信息传递不及时，耽误了风险防范最佳时机，并且各部门间进行推诱责任，导致风险管理不能落到实处。
（四）没有先进的配套设施
随着科学技术的发展，各行业进行风险管理一般都应用定量分析的方法，应用数理统计模型进行相应的评估、检测和识别相应行业企业发展中的风险，进行风险管理也开始实施了量化管理。可是，对于我国的证券投资基金风险管理，并没有应用定量分析，导致有关管理者不能有效评估和预测风险。并且预测方法也不先进，技术含量低，导致基金市场价格大幅度偏离期望价格，进而影响了投资者利益，也对行业的发展有重要影响。
三、有效实施证券投资基金风险管理的方法和措施
（一）提高风险意识
在进行证券投资基金的风险管理时，必须加强管理人员的风险意识，这是管理的关键。要对风险管理人员进行风险管理教育和风险意识宣传，提高其风险意识。第一，建立健全证券投资基金的法律法规，使风险管理人重视风险管理，各方当事人平等交流对话，提醒相应的管理者根据实际状况，分析市场发展情况，制定的投资方案要科学合理，降低投资过程风险[3]。第二，对管理人员进行风险教育和宣传，对内部管理人员进行相应的培训，并制定考核制度，使其重视风险管理，尽量降低人为因素產生的投资风险。
（二）完善風险管理制度
在进行风险管理时，必须对风险管理制度进行有效完善，让证券投资基金风险管理有依据的制度，让管理科学化和规范化。第一，建立健全投资企业董事管理制度，确保有独立的董事管理，可以对投资者的合法权益进行有效保护。并且，可以应用董事制度对基金运作情况进行全面了解，可以及时解决投资方的经营利益冲突，防止产生信任缺失。第二，进行工作人员素质培养，对管理人员和其他工作人员进行道德教育，增强其专业素质和道德修养，确保证券投资基金运行科学稳定。我国的证券投资基金行业现在有道德风险情况，这会增加证券投资风险，也影响行业发展。所以，证券投资公司要根据实际情况选择相应合理的证券投资基金企业。
（三）对风险管理结构进行合理优化
在我国的证券投资基金风险管理过程中，风险管理结构是其中的重要问题。因此，证券投资公司要对风险管理结构进行合理优化，要强化内部组织结构管理，比如，对操作、组织结构和报告等进行严格控制和管理，并制定相应的制度。以制度控制确保组织结构运行稳定。对组织结构进行合理设置，强化各部门间的交流合作，各部门间要相互制衡，实现权利和职责的相互牵制。并且，要建立相应的风险控制小组，对投资决策进行准确评估，科学合理的调整规格不符投资，减少业务风险[4]。要有效控制操作，必须加强管理人员的风险意识，强化风险控制权限;根据业务不同制定不同操作和规定，公开投资范围，对投资权限和金额进行科学设置，根据操作流程进行相应的操作，减少发生投资风险。加强报告制度控制和管理，各部门必须每日提交相应的交易报告，同时汇报给上级和风险部门，减少操作中的隐藏风险。
（四）建设先进的配套设施
我国的证券投资基金风险管理落后于发达国家，是因为我国的风险管理实施的比较晚，更是因为没有先进的管理经验和技术。因此，要加强相应的先进配套设施的建设。第一，要学习和借鉴先进的成熟经验，根据自身实际状况实施创新和改革，促进我国证券投资基金风险管理的发展。第二，学习和创新管理，根据企业发展需求建立相应先进的风险管理体系，合理应用定量分析方法，对原有预测方式进行合理改善，减小基金市场价格和期望价格的距离，降低风险。同时，根据投资者喜好选择投资产品，实现优化管理，降低风险，在确保投资者收益的同时，保证企业的收益。
四、结束语
综上所述，证券投资行业对我国的经济发展有重要的作用，可以推动我国经济的发展。投资者投资证券投资基金可以获取相应的收益，投资中，因市场、社会、政策等各方面因素，会产生各类风险，对投资者收益有影响，可能会造成损失。所以，要重视和加强证券投资基金风险管理，对证券投资进行整体把握，详细分析其风险，准确评估风险，应用相应的措施和方法进行科学管理风险，最大程度降低投资风险，确保投资者收益，保证证券行业稳定发展，促进我国经济的健康发展。
参考文献：
[1]张旭.证券投资基金风险管理研究[J].商，2016（2）：179-179.
[2]宋汪洋.论我国证券投资基金风险管理应用[J].职工法律天地，2016（22）：107-107.
[3]李宏伟.我国证券投资基金的风险管理及对策探讨[J].金融经济，2018（4）：104-105.
[4]熊安琪.证券投资基金公司的风险管理研究[J].知识经济，2017（15）：56-57.